Tudo sobre o PPR: o guia completo

Quintino Seguros
há 6 dias
5 min de leitura

Andas a pensar no futuro? A palavra Reforma começa a ter algum peso e queres garantir que tens um pé de meia confortável? Então, de certeza que já ouviste falar na sigla mágica de três letras: PPR.

Mas o que é exatamente um PPR (Plano Poupança Reforma)? É um investimento? É só para ter benefícios fiscais no IRS? E como é que se escolhe o melhor?

Calma! Se tens estas dúvidas, estás no sítio certo. Preparámos um guia completo e amigável para desmistificar tudo o que precisas de saber sobre o mundo dos PPR.

Conhecer PPR Evoluir

O que é o PPR e qual o seu objetivo?

Vamos começar pelo básico. PPR significa, como o nome indica, Plano Poupança Reforma. É, na sua essência, um produto de poupança pensado para o longo prazo, com um objetivo muito claro: ajudar te a acumular capital para complementar a tua pensão pública de reforma.

Podes vê-lo como um "mealheiro" especial que vais enchendo ao longo da tua vida de trabalho. A grande vantagem é que este mealheiro não está parado; é um investimento que procura crescer e, ao mesmo tempo, oferece-te os benefícios fiscais mais atrativos.

Seguros PPR vs. Fundos PPR: a decisão mais importante

Este é o ponto fundamental e onde a maioria das pessoas se perde. "PPR" não é tudo igual. Quando contratas um PPR, ele assume uma de duas formas:

1. Seguros PPR (com capital garantido)

Estes são os PPR mais "clássicos", muitas vezes vendidos ao balcão do banco ou numa seguradora.

Como funcionam: São muito parecidos com um depósito a prazo. O teu dinheiro está seguro e, regra geral, tens o capital garantido. Muitas vezes, até garantem uma rentabilidade mínima.
Vantagens: A segurança. Sabes que, aconteça o que acontecer, não vais perder o dinheiro que investiste. É ideal para quem tem um perfil de risco muito baixo (já lá vamos).
Desvantagens: A rentabilidade é, historicamente, muito baixa. Com o capital garantido, o potencial de crescimento do teu investimento é muito limitado e, por vezes, pode nem sequer cobrir a inflação.

2. Fundos PPR (sem capital garantido)

Estes funcionam como um fundo de investimento normal, mas com a "capa" fiscal de um PPR.

Como funcionam: O teu dinheiro é investido num cabaz de ativos, como ações e obrigações, por uma sociedade gestora. O valor do teu PPR vai flutuar diariamente, de acordo com o comportamento dos mercados.
Vantagens: O potencial de rentabilidade a longo prazo é incomparavelmente superior (teoricamente). Se faltam 20 ou 30 anos para a tua reforma, é aqui que o teu investimento tem a maior hipótese de crescer.
Desvantagens: Não tens capital garantido (na maioria dos casos). A curto prazo, podes ver o teu investimento a desvalorizar. Exige um "estômago" mais forte e um perfil de risco que aceite esta flutuação.

Conhecer PPR Evoluir

Qual é o meu perfil de risco?

Como viste, a escolha entre Seguros e Fundos PPR depende muito da tua tolerância ao risco. Antes de escolher um PPR, tens de perceber que tipo de investidor és.

De forma simples, existem quatro perfis principais:

Defensivo: A tua prioridade máxima é a preservação do capital. Não queres mesmo ver o teu dinheiro a diminuir, mesmo que isso signifique ganhar muito pouco. Provavelmente, um Seguro PPR é o mais indicado.
Moderado: Aceitas correr um bocadinho de risco para tentar ter uma rentabilidade ligeiramente superior, mas ainda assim a segurança é muito importante.
Dinâmico: Estás confortável em assumir algum risco e ver algumas flutuações no teu investimento, porque o teu objetivo é uma rentabilidade mais alta a longo prazo.
Arrojado: O teu foco é maximizar o investimento a longo prazo. Percebes que, para isso, terás de aceitar perdas temporárias e não entras em pânico quando os mercados caem.

Como usar o comparador de PPR da ASF?

Seja um Seguro PPR ou um Fundo PPR, há uma coisa que tens de analisar: as comissões! Comissões altas podem "comer" uma grande parte da tua rentabilidade ao longo dos anos.

Felizmente, existe uma ferramenta oficial e gratuita para te ajudar: o comparador de PPR da ASF.

A ASF é a Autoridade de Supervisão de Seguros e Fundos de Pensões, e criou esta plataforma para podermos tomar decisões mais informadas.

Como usar o comparador:

Acede ao site plataforma ppr asf.
A ferramenta divide os PPR nos três grupos que o texto de ajuda refere (seguros de capital garantido, seguros ligados a fundos, e fundos de pensões/ppr).
Escolhe o grupo que queres analisar (por exemplo, Fundos PPR).
Aí, vais poder filtrar por entidade, por nível de risco e ver uma lista de todos os produtos.
O mais importante: Podes comparar lado a lado as comissões (de subscrição, de gestão, de depósito) e ver a rentabilidade histórica.

Dica amigável: Não te guies apenas pela rentabilidade passada (não garante rentabilidade futura), usa o comparador da ASF para fugir de produtos com comissões de gestão muito altas.

Conhecer PPR Evoluir

Os fantásticos benefícios fiscais do PPR (a parte do IRS)

Se o objetivo da Reforma não te convenceu, talvez os benefícios fiscais o façam. O PPR tem uma fiscalidade imbatível em Portugal, com vantagens à entrada e à saída.

1. Benefício à Entrada (A dedução no IRS)

É o mais famoso. Ao fazeres o teu investimento no PPR, podes deduzir à coleta 20% do valor que aplicaste, com os seguintes limites:

Até 35 anos: Podes deduzir até 400€ (se investires 2.000€).
Dos 35 aos 50 anos: Podes deduzir até 350€ (se investires 1.750€).
Mais de 50 anos: Podes deduzir até 300€ (se investires 1.500€).

Na prática, é o Estado a "patrocinar" o teu investimento para a Reforma!

2. Benefício à Saída (A tributação)

Esta é, para muitos, a melhor parte. Quando chega a altura de resgatares o teu PPR (seja na reforma ou noutra condição legal), a tributação sobre os lucros (as mais valias) é baixíssima.

Em vez dos habituais 28% que pagas na maioria dos investimentos, no PPR pagas apenas 8% (se o levantares dentro das condições legais, como a reforma). Isto faz uma diferença brutal na tua rentabilidade final.

Como escolher o PPR ideal para ti? (O resumo)

Ok, foi muita informação. Então, como escolher o melhor PPR?

Define o teu objetivo: É para a Reforma daqui a 30 anos? Ou queres uma segurança para daqui a 10?
Conhece o teu perfil de risco: És defensivo ou arrojado? Isto vai definir se deves ir para um Seguro PPR (capital garantido) ou um Fundo PPR (mais rentabilidade).
Compara, compara, compara: Usa o comparador da ASF. Foge de comissões de subscrição e procura comissões de gestão baixas.
Começa: O mais importante num investimento de longo prazo é começar. Mais vale começar com pouco, do que não começar de todo.

O PPR é, sem dúvida, uma das ferramentas de investimento e poupança mais completas e fiscalmente eficientes em Portugal. Tratares da tua reforma hoje é o melhor presente que podes dar ao teu "Eu" do futuro! Visita a nossa página dedicada ao PPR Evoluir